O Picapau acorda... Ele sente fome e vai ao banco da praça. Lá havia uma senhora idosa. O Picapau disse:
- Alô, minha senhora! O que está comendo.
E ela responde:
- Pipoca com açúcar!
E o Picapau diz que adora pipoca. A velha ia comer uma, mas ela lhe caiu da boca. O Picapau aproveitou e resolver comer, mas...
O Picapau disse que ia sair da cidade e ir para o Interior. Lá, ele vê um corvo chamado Jubileu dançando para um certo homem. Calisto diz:
- Muito bem, Jubileu, mais um ensaio e eu te dou comida.
- Eles tem um trato. O corvo dança e o homem dá comida. Tenho que bolar um plano.
O corvo continua dançando. O Picapau diz para ele:
- Você gosta de pipoca?
E o Jubileu responde:
- Você falou em pipoca? De que tipo?
- Pipoca quente na manteiga.
- Falou em quente na manteiga?
- Ela é coberta de açúcar!
- Falou em coberta de açúcar? - disse Jubileu arrumando as malas. Picapau fala:
- É o seguinte: vá até o centro da cidade, lá na praça. Lá você encontra uma senhora idosa.
- Obrigado, amigo, você é um amigo. Adeus, amigo!
O pica-pau vai para a casa de defumação. O homem termina de tocar. Ele traz milho para o pica-pau.
- Milho? Está para passarinho!
- Minha nossa!
- Se é uma coisa que eu não gosto é milho! Eu quero comida de gente.
- Espere! Eu vou trazer alpiste para você!
- Pode deixar, pai! Eu me viro!
Logo depois Calisto descobre que ele não é o verdadeiro Jubileu. E resolve dar uma lição nele.
O Picapau dirá que a barriga dele quer ficar estufada. Calisto falará que empalhará aves. E que aquele canto estará reservado para um pica-pau. O pica-pau dirá que é um corvo e se olhará no espelho. Calisto assustará ele em todos os lugares de sua casa. O Calisto dirá:
- Você vai ficar lindo, estufado com serragem.
O Picapau dirá que não gosta de serragem. Calisto falará:
- Promete que não vai mais fingir ser corvo?
- Prometo! Nunca mais vou ver um corvo!
O homem liberará ele. E o pica-pau verá o corvo.
- Alô Jubileu! Bem-vindo ao seu lar! Você encontrou uma idosa? Ela te deu pipoca quente na manteiga? Com cobertura de açúcar? O que ela te fez?